El Gobierno de El Salvador  anunció este martes que, por tercera vez este año, saldrá a los mercados internacionales a recomprar parte de la deuda pública. 

Este anuncio implica cinco emisiones de bonos emitidos por El Salvador en distintas  épocas, que suman unos $2,600 millones.

Para esto,  invita  a los tenedores o bonistas que quisieran vender sus papeles de deuda a un precio cercano e incluso para algunas emisiones superior al del mercado.

De momento, el gobierno salvadoreño no ha informado de dónde saldrán los fondos para esta recompra y si sería vía una nueva emisión o por medio de un crédito, pero expresa que “El Salvador puede decidir, a su exclusivo criterio, el monto principal total de cada serie de bonos que se aceptará para la compra”.

Este martes, la Asamblea Legislativa autorizó la emisión de $1,000 millones en títulos valores (ver nota secundaria).

Los bonos que entrarían en esta transacción son los de 2027 que suman en circulación $387.4 millones, $500 millones en notas de 2029, $1,000 millones de las notas 2030 que fueron emitidas en abril pasado; $500 millones de las notas de 2032 y $238 millones de las notas de 2034.

En la recompra de octubre de este  año, donde el Gobierno de El Salvador había ofertado recomprar parte de las nueve emisiones, aceptó ofertas hasta por $940 millones y compró un 14% de lo que había ofertado.

Esta compra se hizo con un crédito de JP Morgan del cual no se conoce tasa ni plazo, y  la transacción se realizó como un canje de deuda por naturaleza, por lo que los ahorros irán destinados a la conservación de la cuenca del río Lempa.

Según el Ministerio de Hacienda, el préstamo que el Gobierno de El Salvador recibió de parte de JP Morgan para recomprar una porción de su deuda por $1,000 millones permitirá “suavizar” los vencimientos en el pago de los bonos para los próximos años.

“Hemos cerrado un acuerdo financiero cuyo costo fue de $940 millones para la recompra de $1,031 millones de nuestros bonos vigentes en el mercado; esto sin duda traerá un ahorro total al país de $352 millones en capital e intereses, recursos que se destinarán para la conservación y restauración de la cuenca del río Lempa”, resumió el ministro de Hacienda, Jerson Posada.

La cartera afirmó que esta penúltima operación forma parte de la “estrategia de manejo de pasivos” que ha implementado el Gobierno a partir de 2022, y con la que busca “disminuir las necesidades de financiamiento de mediano y largo plazo”.

En abril de este mismo año, el Gobierno realizó otra  recompra de deuda, pero después del anuncio para los tenedores emitió un bono de $1,000 millones en el mercado internacional para realizarla, por esa emisión pagó un 12% de tasa de interés.