El año pasado, el sector asegurador salvadoreño se mostraba preocupado por la reducción de -4.5% en primas netas, como consecuencia de la eliminación del seguro previsional asociado a la invalidez y muerte de los pensionados en las AFP.

Esta eliminación, aprobada por los diputados de la Asamblea Legislativa en diciembre de 2022, provocó que la industria tuviera una reducción de $41.05 millones en primas en comparación con los resultados de 2022.

Para las compañías, esta reducción fue significativa porque no se había visto una disminución de esa magnitud en la historia reciente de la industria aseguradora en el país.

Pero en 2024, los números han comenzado a repuntar y con una buena perspectiva hacia futuro.

De acuerdo con María Teresa de Bolaños, presidenta de la Asociación Salvadoreña de Empresas de Seguros (ASES), “la recuperación y el dinamismo que se observan en el sector son notables”.

A junio, el sector presenta un crecimiento de 6.2% que se traduce en una prima neta acumulada de $445.6 millones, lo que representa un incremento de $25.8 millones en comparación con el mismo período de 2023.

Según De Bolaños, este comportamiento positivo ha sido posible gracias a la implementación de diferentes estrategias por parte de las compañías aseguradoras.

Según De Bolaños, al mes de junio, los ramos de seguros que han mostrado un desempeño sobresaliente en cuanto a participación en primas netas son los seguros de vida, que lideran con un 27.3% el total de colocaciones, seguidos por los seguros de incendio y líneas aliadas, que representan un 20.2%, y los seguros de automotores, con un 19.8% de participación.

Karina Montoya, gerente país de la agencia de análisis crediticio PCR, señaló que el sector mostró una rentabilidad mejorada, con un ROEA del 12.4% y un ROAA del 5.3%. El índice combinado del sector, que mide la capacidad para cubrir costos técnicos y administrativos, cerró en 98.1%, mostrando una gestión eficiente. “El crecimiento de las primas, junto con una reducción en la siniestralidad, fortaleció la posición financiera de las aseguradoras, con un bajo apalancamiento y una estabilidad sólida”, señaló.

No obstante, Montoya recuerda que el sector enfrenta desafíos como la baja penetración de seguros, la necesidad de mayor educación financiera y el desarrollo de políticas públicas que fomenten la cultura del seguro. Barreras como un mercado laboral informal también limitan el crecimiento.

Para la agencia calificadora Zumma Ratings, si bien el sector seguros ha tenido un buen año en términos de primas,  el índice de liquidez de reservas técnicas y de siniestros muestra una ligera disminución, de 1.8 veces en 2023 a 1.7 veces en 2024. Este leve retroceso puede reflejar una mayor presión sobre los activos líquidos. 
También destacó que la rotación de cobranzas empeoró, pasando de 101 días a 107 días, lo que podría generar tensiones de liquidez si no se gestiona de manera efectiva. Esta tendencia indica que las aseguradoras están enfrentando mayores desafíos para convertir las primas por cobrar en efectivo dentro de un plazo más corto.

Optimismo 
Una de las aseguradoras salvadoreñas que ha percibido mejoras en sus indicadores principales ha sido ASESUISA, que luego de ser adquirida por el hondureño Grupo Ficohsa, ha crecido significativamente. “Ahora con el respaldo de Grupo Ficohsa, la cartera ha crecido gracias a la preferencia de los salvadoreños, la ampliación del portafolio de productos y la mejora en la experiencia del cliente, lo que ha permitido un incremento en las primas netas de alrededor del 5.86% al mes de agosto 2024”, señaló Karen Salazar, gerente de canal.
El optimismo de la compañía les permite proyectar datos más elevados para el cierre del año. “Esperamos continuar creciendo en primas, con un estimado del 7.5% al cierre del año, dada la oportunidad de incrementar la penetración de los seguros en El Salvador”, afirmó Salazar.

Para Salazar, la adopción de tecnologías también ha facilitado el acceso para la adquisición del portafolio de seguros e incentivar ventas nuevas, permitiendo desarrollar los segmentos de Personas y Familias, a través de los seguros de Salud, Autos, Vida y Residencial, así como el segmento PYME y Corporativos con seguros patrimoniales, Seguro Colectivo para colaboradores y Seguros de Ingeniería y Fianzas.

Siniestralidad 
Uno de los aspectos que preocupa al sector es el aumento en la siniestralidad, sobre todo en el sector automotor, debido a la elevada cantidad de accidentes de tránsito que se presentan todos los días en el país.

De acuerdo con Teresa de Bolaños, al mes de junio, la siniestralidad total en el sector asegurador se sitúa en un 42.7%. “Sin embargo, cuando analizamos el comportamiento específico del ramo de seguros automotores, observamos que la siniestralidad en este segmento alcanza un 54%, lo que representa un 11.3% más que la siniestralidad global del sector”, dijo y agregó que “este aumento significativo en la siniestralidad de los seguros automotores se explica en parte por el creciente número de accidentes viales que experimenta el país, a causa de un incremento significativo del parque vehicular”.

Sin embargo, De Bolaños también añade que la siniestralidad en el ramo de automotores no solo se ve afectada por el número de accidentes, sino también por los costos asociados a la reparación de los vehículos. Los repuestos automotrices, que en su mayoría son importados, tienen precios que fluctúan según el nivel inflacionario tanto internacional como local.

En un informe reciente análisis realizado por la agencia de calificación crediticia, Feller Strategic Insights, indica que la penetración de la bancaseguros es creciente, apoyada en la fortaleza de los sistemas bancarios y de crédito. Ello apoya el desarrollo de los seguros más eficientes y densos, junto a una clase media emergente y con necesidades de protección.

La agencia, además,  es optimista sobre la economía salvadoreña, que se complementa con más inversión privada y remesas provenientes de Estados Unidos, factores que pueden mejorar al sector asegurador en los próximos años.